怎么设止损

止损的理论基础

“风险/收益比”就是一笔股票交易的潜在损失和预期收益的比值。例如,我们打算执行一笔交易,如果潜在损失是100点,而潜在盈利目标是300点,那么这笔交易的风险收益比就是1:3。

风险/收益比=进场价位-止损价位/目标价位-进场价位

“成功率”,是交易成功的概率。例如在10次交易中,获利次数为7次,则成功率为70%。

假设我们的“风险/收益比”=100点的潜在亏损/300点的潜在盈利,成功率是70%,这意味着我们做10次交易中,共有7次盈利,每次都赚300点;共有3次亏损,每次都亏100点,10笔交易下来,整体盈利将是300x7-100x3=1,800点。

怎么设止损

假设我们的风险收益比=300点潜在亏损/100点潜在盈利,成功率是90%,每次亏损300点,每次盈利100点,那么在10次交易中,整体盈利将是100x9-300x1=600点。

风险/回报比越小、成功率越高的交易,就是好的交易。对于风险/回报比的详细描述,请参阅股票通新手入门的《高胜算交易》章节。

确定止损位

一、技术分析止损法

让市场告诉止损的位置,这是正确的方法。股票应该怎么发展,就会怎么发展。

如何通过技术分析设定止损,方法很多,举例来说,止损位置可以参考黄金分割线、密集成交区、重要K线、形态等。它们是技术分析中,主流的压力支撑位。

做多时,止损设定在支撑的下方。做空时,止损设定在压力的上方。

1.黄金分割止损法

怎么设止损

运用黄金分割,判断支撑与阻力位,从而确定进场点、并确定合适的止损位和目标位。

黄金分割是一种领先性的工具,使用黄金分割,可以“提前判断”这些支撑与阻力位。对于黄金分割的详细描述,请参阅外汇通新手入门的《黄金分割》章节。

2.密集成交区止损法

怎么设止损

密集成交区是止损的重要依据。

密集成交区的底部是支撑的底限。如果你在此买进,并在支撑之下设定止损,将有宽阔的上档获利空间。一些交易者会在向上突破之后的回调买进,并将止损设定在密集交易区之内。有效的向上突破,通常不会再拉回到交易区间内,就如同火药不应该再折返发射台。

不过,在密集成交区经常发生假突破现象,交易者容易受到诱骗。对此,必要时可采用心理止损。

在密集成交区,当你察觉价格即将向上突破,出现上升趋势,你必须决定立即进场或等待拉回。

如果立即采取行动,你可以马上进入到趋势中,但止损单可能设定在很远的地方,这会增加风险。

如果等待回调(Pullback),虽然风险较小,但你必须面对四群竞争者:加码的多头、回补的空头、新进场的多头、以及过早卖出而希望重新进场的交易者。拉回(Pullback)的“等候区”将非常拥挤!

3.K线止损法

怎么设止损

K线止损法。包括出现顶部大阴线、流星线、阴吞噬等典型见顶K线等。

对于K线的详细描述,请参阅外汇通新手入门的《K线》章节。

4.形态止损法

怎么设止损

价格击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位等。

我们以头肩底为例,看看如何用形态止损。

在有效的下降趋势中,直到左肩为止,都始终处于跌势中。头部的反弹走势向上突破下降趋势线,这是下降趋势结束的讯号。右肩形成之后,价格随之向上突破颈线,爆出长阳线等看涨信号,这可以确认新的上升趋势,颈线突破之后,价格再也没有拉回到颈线附近。初步目标位可处于颈线的上方,其距离等于颈部到头部的距离。一般来说,头肩底排列完成之后,价格涨势都会超过目标价位。

第一、买点设在突破颈线之后的回调处,止损设定在“右肩”的稍下方。

第二、买点也可设在“右肩底部”,止损点设定在“头部”下方。

第三、买点也可设在突破颈线之后,因为突破后没有回调,而是直接拉升。因为是追涨进场,用到的止损较宽。但只要风险/收益比×成功率合适,就可以进场。

就交易的战术来说,头肩底与头肩顶非常类似。通常底部形态中,资金所承担的交易风险比较低,价格波动较缓和,可以采用紧密的止损。而在顶部形态中,价格波动往往剧烈,可以采用宽松的止损。

对于形态的详细描述,请参阅外汇通新手入门的《形态》章节。

5.趋势线止损法

怎么设止损

价格向下回落至上升趋势线附近,这是一个买进机会,因为趋势向上,你可以采用止损单来控制风险。止损可设定在最近的低价或在上升趋势线的下侧。

价格向上反弹至下

责任编辑:佚名

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