反转形态

股票交易中反转形态最主要的特点是,形态所在的平衡被打破以后,价格的波动方向与平衡之前的价格趋势方向相反。

1)价格原先必须确有趋势存在;

2)某条重要的支撑线或压力线的被突破,是反转形态突破的重要依据;

3)某个形态形成的时间越长,规模越大,则反转后带来的市场波动也越大;

4)交易量是向上突破的重要参考因素。向下突破时,交易量可能作用不大。

双重顶和双重底

反转形态

在行情的头部,价格波动比较剧烈。短期高/低价之间的摆荡幅度很大,建立空头部位而在最近的高点设定停损,这可能让每口契约所承担的风险超过最大限度。

双重顶和双重底因形似英文字母M和W,所以又称M头和W底(如右图)。

双重顶共有两个顶和一个底,也就是两个相同高度的高点和一个低点。下面以M头为例说明双重顶底形成的过程。

价格在上升趋势中,在A点建立了新高点,之后进行正常的回档,受上升趋势线的支撑,这次回档在B点附近停止。往后是继续上升,但是力量不够,上升高度不足,在C点(与A点等高)遇到压力,价格向下,这样就形成A和C两个顶的双重顶形状。

M头形成以后,有两种可能的情形:第一是未突破B点的支撑位置,价格在A、B和C点形成的范围内上下波动,演变成今后要讲的三角形或矩形。第二是突破B点的支撑位置继续向下,这种是双重顶反转突破形态。

过B点作平行于A、C连线的平行线,就得到颈线。A,C连线是趋势线,颈线是与这条趋势线对应的轨道线,这条轨道线在这里起支撑作用。

①两个顶点高度应大致相同,以不超过3%为限;

②形态形成时间可长可短,少则一个交易日,多则数年,时间越长,对后市的影响越大;

③突破颈线是形态成立的标志,突破颈线就是突破轨道线;

④突破颈线后,从突破点算起,价格将至少要跌到与形态高度相等的距离。形态高度就是从顶点到颈线的垂直距离。

双重顶目标位测算

双重顶反转突破形态一旦得到确定,就可以用它对后市进行预测,其中,主要方面是测算:

从突破点算起,价格至少要跌到与形态高度相等的距离。

形态高度就是从A或C到B的垂直距离。即:从顶点到颈线的垂直距离。例如,在本节的图形中,股票价格至少要跌到右边箭头所指的位置,才能得到有利的支撑,之前的支撑都不是真正的支撑线。

以上是以双重顶为例,对双重顶底形态进行介绍,对于双重底,情形完全相反,原理完全相同。

头肩顶和头肩底

头肩顶

头肩顶和头肩底是实际价格形态中出现得最多的形态,是最著名和最可靠的反转突破形态。头肩形形成的时间较长,少则3、5个月,长则数年之久。

头肩顶反转形态,是指在一个上升趋势的顶部出现连续三个波浪,中间一个高峰为头,左右各一次回档为肩。

以下以头肩顶为例进行介绍。

反转形态

头肩顶和头肩底是实际价格形态中出现得最多的形态,是最著名和最可靠的反转突破形态。头肩顶和头肩底形成的时间较长,少则3、5个月,长则数年之久。

头肩顶形反转形态,是指在一个上升趋势的顶部出现连续三个波浪,中间一个高峰为头,左右各一次回档为肩。

以下以头肩顶为例进行介绍。

在上升趋势中,不断升高的各个局部的高点和低点保持着上升趋势,然后在某一个地方趋势的上涨势头将放慢。上页图中A和B点还没有放慢的迹象,但在C和D点已经有了势头受阻的信号,这说明这一轮上涨趋势可能已经出了问题。最后,价格走到了E和F点,这时反转向下的趋势已势不可挡。

图中的直线L1和直线L2是两条明显的支撑线。在C点和D点突破直线L1说明上升趋势的势头已经遇到了阻力,E点和F点之间的突破则是趋势的转向。

另外,E点的反弹高度没有超过C点,F点的回落已经低于D点,都是上升趋势出了问题的信号。

图中的直线L2是头肩顶底形态中极为重要的颈线,在头肩顶底形态中,它是支撑线,起支撑作用。头肩顶底形态走到了E点并调头向下,只能说是原有的上升趋势已经转化成了横向延伸,还不能说已经反转向下了。只有当图形走到了F点,即价格向下突破了颈线,才能说头肩底反转形态已经形成。确认突破颈线的原则有收盘价原则、百分比原则和时间原则。

颈线突破后,价格运动的方向是下跌,下跌的深度从突破点算起,价格将至少要跌到与形态高度相等的距离,即是从头到颈线的距离,也就是头肩顶形态的高度(图中从C点向下的箭头的实际长度)。

例如:在上页图中,C点高度是100,相应的颈线位置在80,那么两者之差便是垂直距离(图中从C点向下的箭头的实际长度)为20。从颈线的突破点(EF线与L2的交点)向下量20点,便为目标值点。若突破点是82,则向下突破的目标值就应在62的水平。

责任编辑:佚名

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